애널리스트와 펀드매니저들이 선호하는 유망한 시장 세그먼트임에도 불구하고 헬스케어 섹터는 2024년 초에 악재에 직면했다.[1] S&P 500 헬스케어 섹터(.SPXHC)는 작년 12월 이후 약 6%의 급등세를 보였지만, 0.3%의 소폭 상승에 그친 2023년 전체 성과는 24% 급등한 전체 지수에 비해 미미한 수준에 불과하다.[2] 역설적이지만, 이러한 부진한 성과는 저평가된 시장 세그먼트를 찾는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공해주었다.
JP모건의 애널리스트들은 제약회사 및 생명공학기업 대형주와 같은 헬스케어 섹터 내 특정 분야는 상당한 할인율을 기록하고 있으며 일부는 S&P 500에 비해 30% 낮은 "역사적 저평가" 수준에서 거래되고 있다고 지적했다.[3] 따라서 이는 포트폴리오 분산투자를 실행하고자 하는 투자자에게 매력적이다. 자금조달이 어려운 환경에서, EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱과 같은 선진적 자본 솔루션은 헬스케어 거래 및 투자를 뒷받침하는 데 중추적인 역할을 하고 있다.
팬데믹이후의료환경에서의투자기회
Bain & Company의 연구 결과에 의하면, 현재 헬스케어 업계에서는 건강 관련 투자가 크게 증가하고 있는 것으로 나타났다. 이러한 모멘텀은 코로나19 팬데믹에 의해 촉발된 일련의 혁신에 기인한 것으로 볼 수 있다.[4] 팬데믹으로 인한 문제에 대처하기 위해 의료인과 의료기관이 디지털 솔루션과 첨단 기술을 빠르게 도입하면서 전 세계 헬스케어 환경은 괄목할 만한 변화를 겪었다.
팬데믹 발생 시점으로부터 4주년을 앞둔 상황에서 헬스케어 리더들은 더 높은 성과 관련 압박을 받고 있다. 하지만 이들은 이익률 압박과 인력부족 등의 지속적인 문제와도 씨름하고 있다.[5] 이에 따라 헬스케어 업계는 환자 경험을 개선하고 헬스케어 관련 결과를 향상하기 위한 전략적 이니셔티브의 우선순위를 점점 더 중요시하고 있다. 여기에는 인공지능(AI) 등의 기술 발전을 활용하는 방안도 포함되는데, 이 또한 상당한 생산성 향상과 투자자 기회 창출을 보장해주고 있다.[6]
올해는 유럽과 북미 지역에서 디플레이션 추세가 계속될 것으로 예상되며, 이에 따라 정책결정권자들은 금리 인하를 개시할 것이다. Invesco의 예상에 따르면, 기술 섹터는 금리 하락으로 인해 실적이 개선될 것으로 예상되는 등 전망이 긍정적인 상황이다.[7] 이러한 낙관적 시나리오는 경제활동 증가를 촉진하고 투자 의향을 개선해주는데, 이로 인해 지속적인 연중 성장을 촉진하는 유연한 파이낸싱 솔루션의 중요성이 부각되고 있다.
증권담보파이낸싱이주도하는헬스케어섹터의성장및변화
투자자들이 고수익 기회를 적극적으로 모색하는 역동적인 헬스케어 섹터 환경 속에서, 안정적인 유동성 솔루션에 대한 니즈는 여전하다. 이러한 거시경제 요인들을 고려할 때, EquitiesFirst가 제공하는 증권담보 파이낸싱 등의 자금조달 솔루션이 유용한 도구가 될 수 있다. 이 선진적 자금조달 솔루션은 장기투자자가 증권 또는 디지털 자산에서 가치를 추출하여 비교적 안정적이며 비용효율적인 자본을 활용할 수 있도록 지원해준다. 이러한 유연성은 투자자로 하여금 떠오르는 헬스케어 테마/기술을 대상으로 주식투자를 할 수 있게 해주며, 첨단 헬스케어 솔루션의 개발 및 상용화를 촉진하고 이 섹터의 혁신적 성장을 조장하는 과정에서 매우 중요한 역할을 하게 된다.
EquitiesFirst의 비소구, 비목적 자본을 활용하여 투자자는 혁신 및 급성장 잠재력을 지닌 헬스케어 업계에서 자신의 판단에 따라 기회를 포착하고 투자전략을 실행할 수 있을 것이다. 헬스케어 업계가 변혁의 여정을 이어가는 가운데, 이 전략적 파이낸싱 도구는 투자 유연성과 탄력성을 개선해준다. 기회를 포착하고 업계의 지속적 진화에 맞춰 전략을 조정할 수 있는 여유를 투자자에게 제공함으로써 EquitiesFirst는 투자자가 전략적 투자 목표를 추구하는 과정에서 발빠르게 대응하는 파트너로 자리매김하고 있다.
[1] https://www.nasdaq.com/articles/healthcare-investing-in-2024
[2] https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500-health-care-sector/#overview
[3] https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/unloved-healthcare-stocks-draw-investors-despite-us-election-risks-2024-01-08/
[4] https://www.bain.com/globalassets/noindex/2024/bain_report_global_healthcare_private_equity_2024.pdf
[5] https://www.jpmorgan.com/insights/banking/commercial-banking/healthcare-advisory-council-hcac
[6] https://www.healthcaredive.com/spons/the-next-era-of-hospital-healthtech-and-outsourced-provider-partnerships/701087/
[7] https://www.invesco.com/apac/en/institutional/insights/market-outlook/investment-outlook.html