ท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจโลกที่กำลังชะลอตัว ธนาคารทั่วโลกเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ สร้างความกังวลเกี่ยวกับการชำระหนี้ของนักลงทุน รวมถึงความสามารถของสถาบันการเงินในการเรียกคืนสินเชื่อ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวแผ้วถางเส้นทางและส่งผลให้สินเชื่อทางเลือกได้รับความนิยมมากขึ้น ซึ่งหนึ่งในนั้นคือสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันที่ได้รับความสนใจอย่างล้นหลาม ธุรกิจและนักลงทุนมองหาผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่หลากหลายกว่าเดิม ซึ่งผลิตภัณฑ์สินเชื่อของ EquitiesFirst อาจจะเป็นนวัตกรรมใหม่ที่มีประสิทธิภาพในการช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับสภาพตลาดสินเชื่อในปัจจุบันได้
รับมือกับมาตรการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด
ตลาดสินเชื่อในปัจจุบันมีการกำหนดมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญของธุรกิจทั่วโลก เทรนด์นี้เห็นได้ชัดเจน ไม่เฉพาะแค่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่รวมถึงยุโรปและเอเชียด้วย โดยธนาคารใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในการปล่อยสินเชื่อ เนื่องจากมาร์จินน้อยลงและอัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้น[1] สินเชื่อที่มีข้อกำหนดเข้มงวดเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นอีกทั้งธุรกิจยังขอสินเชื่อได้ยาก จึงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตและความพยามยามในการฟื้นตัว
ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ได้สำรวจเจ้าหน้าที่ระดับสูงฝ่ายสินเชื่อของธนาคารในสหรัฐอเมริกา ผลการสำรวจเผยว่า แม้แต่ความต้องการสินเชื่อก็ลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง มาตรฐานการปล่อยสินเชื่อให้กับธุรกิจเข้มงวดมากขึ้นสำหรับธุรกิจทุกขนาด[2] ที่น่าสังเกตอีกอย่างหนึ่งก็คือ การที่ธนาคารลังเลไม่อยากปล่อยสินเชื่อ ไม่ได้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจโดยรวม แต่เป็นเพราะรับความเสี่ยงได้น้อยลง[3] นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจจะต้องเผชิญกับอุปสรรคมากขึ้นในการขอสินเชื่อที่จำเป็นต่อการฟื้นฟูกิจการและเติบโต แม้จะมีการคาดการณ์กันว่าเศรษฐกิจน่าจะฟื้นตัว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยกลับมาคงที่
ยุโรปเองก็มีแนวโน้มไม่แตกต่างกัน ผลการสำรวจความคิดเห็นของเจ้าหน้าสินเชื่อของธนาคารในสหภาพยุโรป (BLS) แสดงว่ามีการเพิ่มความเข้มงวดให้กับมาตรการสินเชื่อในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 แม้ว่าโดยสุทธิแล้ว ความต้องการสินเชื่อหรือการใช้วงเงินของบริษัทต่างๆ จะลดลง[4] ยุโรปเองก็มีแนวโน้มไม่แตกต่างกัน ผลการสำรวจความคิดเห็นของเจ้าหน้าสินเชื่อของธนาคารในสหภาพยุโรป (BLS) แสดงว่ามีการเพิ่มความเข้มงวดให้กับมาตรการสินเชื่อในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 แม้ว่าโดยสุทธิแล้ว ความต้องการสินเชื่อหรือการใช้วงเงินของบริษัทต่างๆ จะลดลง[5]
ความลังเลไม่อยากให้สินเชื่อของธนาคารและมาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวดส่งผลกระทบอย่างมากต่อระบบเศรษฐกิจโดยรวม Daniel Silver นักเศรษฐศาสตร์ของ J.P. Morgan ให้ความคิดเห็นว่า มาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวดประกอบกับความต้องการสินเชื่อน้อยลง "ดูเหมือนจะเป็นไปในทิศทางเดียวกับเศรษฐกิจที่ควรจะชะลอตัวลง"[6]
ความนิยมผลิตภัณฑ์สินเชื่อทางเลือก
เนื่องจากธุรกิจมองหาแหล่งเงินทุนที่หลากหลายและยืดหยุ่นมากขึ้นมารับมือกับอุปสรรคเหล่านี้ สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันจึงได้ความนิยมมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง[7] ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยผันผวนและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ยังคงไม่หายไปไหน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อดังกล่าวจึงมีความเป็นไปได้และทำให้ตลาดสินเชื่อที่กำลังอ่อนแรงเต็มทีขับเคลื่อนไปได้อีกครั้ง[8] นอกจากนี้ สินเชื่อที่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันยังมีข้อดีมากกว่าสินเชื่อแบบอื่นๆ อีกหลายประการ เช่น สามารถป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ป้องกันความเสี่ยงขาลง และเข้าถึงผู้ให้กู้ยืมที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหวในตลาดระยะสั้น
ข้อดีของสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน
ตลาดการเงินพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ความต้องการเงินทุนที่ยืดหยุ่นและตอบสนองต่อสถานการณ์ได้อย่างฉับไวจึงมีอยู่เรื่อย ๆ ดังนั้น EquitiesFirst จึงขอเสนอสินเชื่อแบบก้าวหน้าสำหรับธุรกิจและนักลงทุนที่ต้องการรับมือกับสภาพเศรษฐกิจที่สินเชื่อตึงตัวและปัญหาท้าทายที่เกิดจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมด้วยการขอสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบก้าวหน้าช่วยให้นักลงทุนนำหุ้นหรือคริปโตที่ถืออยู่ในพอร์ตมาใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เพื่อนำเงินทุนไปใช้สร้างการเติบโตให้กับธุรกิจและลงทุนฟื้นฟูกิจการ โดยที่ยังคงได้รับประโยชน์จากหลักทรัพย์ในช่วงขาขึ้น
โมเดลของสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันจะแตกต่างจากสินเชื่อประเภทอื่นตรงที่ผู้ขอสินเชื่อจะต้องโอนหุ้นให้แก่ผู้ให้สินเชื่อชั่วคราวในระหว่างการทำธุรกรรมสินเชื่อ โดยมีข้อกำหนดที่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน เช่น อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าสูงกว่า เกณฑ์ในการเรียกหลักประกันเพิ่มมีความสมเหตุสมผลเพื่อรองรับความผันผวนของตลาด และอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ
อัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจยังทำให้สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันของ EquitiesFirst มีความแตกต่าง จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะมากสำหรับธุรกิจและนักลงทุนที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนที่คุ้มค่า ที่ดีกว่านั้นคือ นักลงทุนจะยังคงได้รับผลตอบแทนในกรณีที่มูลค่าหลักทรัพย์ในพอร์ตปรับตัวสูงขึ้นระหว่างระยะสัญญาสินเชื่อ ทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากโอกาสในตลาดได้
[1] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html
[2] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[3] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[4] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html
[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-20/asia-bank-margins-to-dip-as-higher-interest-rates-bad-loans-sink-in
[6] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[7] https://internationalbanker.com/finance/the-reasons-for-asset-based-lendings-growing-acceptance-as-a-preferred-funding-source/
[8] https://www.thebanker.com/What-now-for-the-loan-markets-1687332717