제롬 파월 연준 의장은 향후 금리 결정 과정에서 "신중하게 진행할 것"이라고 강조하면서, 연준이 비둘기파적 기조로 전환했음을 시장에 암시했다. 이는 작년 3월 이후로 금융시장의 발목을 잡았던 금리인상 사이클이 끝날 가능성을 시사하는 것이다.[1]
하지만 파월 의장은 연준의 통화정책이 인플레이션을 목표치인 2% 수준으로 복귀시킬 만큼 충분히 제약적이라며 "아직 확신하지 못한다"고 신중하게 발언하면서, 향후 금리인상 가능성을 완전히 배제하지는 않았다.[2] 투자자들은 연준의 금리인상 사이클이 종료될 것으로 예상했었는데, 예상을 깨고 인플레이션이 급등할 시 금리가 더 상승할 가능성이 남아있다.
거시경제 및 지정학적 불확실성이 특징인 이 시대에 투자자들은 유연한 자금조달 솔루션을 모색하고 있는데, 변동성이 큰 시장을 헤쳐나가는 데 도움이 되는 EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱이 대표적이다.
글로벌경제및복수의리스크요인들
앞으로 1년 동안 인플레이션 외에도 무수히 많은 요인들이 글로벌 경제를 위협할 것이다. 각종 기상이변 이벤트는 공급망 혼란을 유발하여, 상호 연결된 세계의 취약성을 부각시킬 가능성이 있다. 한편, 인공지능의 부상은 선거에 대한 위협 요인으로 작용하고 정치제도에 대한 신뢰를 약화시킬 수 있다.[3]
중국과 대만 간 갈등, 우크라이나에서 러시아의 군사행동, 이스라엘과 하마스 분쟁의 확대 가능성 등의 지정학적 리스크 모두 큰 영향을 미치는 사건으로 확대될 가능성이 있어 복잡성을 가중시키고 있다. 이러한 리스크가 현실화될 가능성은 여전히 낮지만, 그 결과는 분명히 시장 전반에 파문을 일으키고 불확실성을 증폭시킬 것이다.
이러한 어려움으로 인해 시장의 변동성이 더욱 확대되었다. 예상 변동성을 측정하는 Vix 지수 등의 지표는 2020년 이전의 10년에 비해 꾸준히 높은 수준을 보이고 있다.[4] 마찬가지로 애널리스트 보고서에 포함된 "불확실"이라는 단어의 빈도를 측정하는 세계 불확실성 지수(World Uncertainty Index) 역시 2021년 이후로 크게 증가했다.[5]
이러한 상황으로 인해 주식시장은 올해 상승분의 상당 부분을 반납했으며, 모건스탠리의 Michael Wilson은 상반기가 베어마켓 랠리에 가깝다고 언급했다.[6] 과거 사례를 살펴보면, 지금처럼 변동성이 크고 불확실성이 높은 시기에는 투자자들이 시장 타이밍을 맞추려고 노력하기보다는 장기적 관점을 갖고 포지션을 유지하는 것이 역사적으로 더 나은 성과를 기록했다.[7]
시기적절한자금조달솔루션
고금리 환경 및 은행이 대출을 꺼리는 상황에서 자금을 조달하는 일은 비용이 많이 들고 어려운 일이 되었다. 이렇게 어려운 환경에서 EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱은 시기 적절하며 매력적인 자금조달 솔루션을 제공해준다. 당사의 점진적 접근방식을 통해 투자자는 주식 또는 암호화폐를 담보로 활용하여, 대출기관의 리스크를 완화해주면서 필요한 유동성을 확보할 수 있다. 중요한 점은 투자자가 해당 증권의 장기적 상승 가능성을 포기하지 않으면서 만기 시 배당금 혜택을 누릴 수 있다는 점이다. 이는 투자자가 단기 악재들을 견뎌내는 동시에 지속 가능한 성장을 위한 입지를 확보하도록 해주는 등의 전략적 이점을 제공해준다.
증권담보파이낸싱에힘입은유연성및성장
증권담보 파이낸싱은 투자자가 포트폴리오를 다각화하고 사업에 필요한 자금을 확보하며 성장 기회를 활용하는 과정에서 신속하고 과감하게 움직이기 위해 필요한 유동성을 지원하여, 변동성이 큰 시장에서 필요한 유연성을 제공해준다.
경제가 불확실한 상황에서 장기 주식투자를 통해 이익을 얻고자 하는 투자자는 EquitiesFirst의 파이낸싱 솔루션을 활용할 수 있다. 이 접근방식을 통해 투자자는 필요에 따라 유동성을 확보하여 시장 가치상승 잠재력을 보존할 수 있다. 또한 투자자는 자산이 공매도 리스크에 노출되지 않도록 보장하는 EquitiesFirst의 계약 약정을 통해 안심할 수 있다. 또한 증권담보 파이낸싱을 통해 확보한 자본은 비소구 구조인데, 이는 투자자의 책임은 해당 거래 대상 증권으로 엄격하게 제한되며 해당 자본이 유연하게 활용될 수 있다는 의미이다.
[1] https://www.ft.com/content/3dd4ed1c-3586-4ac7-81f9-16fa1daa7dc9
[2] https://www.ft.com/content/3dd4ed1c-3586-4ac7-81f9-16fa1daa7dc9
[3] https://www.eiu.com/n/risk-outlook-2024-continued-high-interest-rates-could-lead-to-global-recession/
[4] https://www.cboe.com/tradable_products/vix/vix_historical_data/
[5] https://www.ft.com/content/9152bc6f-1b8e-4edc-a071-9b274d8bbe45
[6] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-06/morgan-stanley-s-wilson-warns-stock-gains-are-bear-market-rally
[7] https://www.fidelity.com.hk/en/start-investing/learn-about-investing/what-is-volatility/volatile-times