세계 2위 경제대국인 중국의 주식시장은 2021년 정점을 기록한 이후 시가총액이 무려 6조 3천억 달러 감소하면서 투자심리가 비관적으로 바뀌었다.[1] 이러한 급격한 하락세로 인해 전 세계 투자자들은 불안감을 느끼고 있다. 정책결정권자들이 신뢰 회복을 약속했지만, 업계 전문가들은 이러한 발언이 신뢰 부족 및 심각한 경제 불확실성 등의 근본적 문제를 다루지 못한다고 판단하고 있다.[2] 정책결정권자들이 이러한 문제들에 대처하기 위해 고심하는 동안 EquitiesFirst는 투자자들이 경제 불확실성의 시기를 자신 있게 헤쳐나갈 수 있게 해주는 비교적 안정적인 솔루션을 제공하고 있다.
이는 2024년 1월 중국의 은행 신규 대출이 2023년 12월 대비 4배에 달하는 총 6,837억 달러로 사상 최대의 증가를 기록하면서 특히 중요한 이슈로 부각되고 있다.[3] 이같은 대출 급증은 당초 예측을 뛰어넘는 것으로, 자금조달 수요가 상당하다는 점을 보여준다.[4]
침체된 전망을 감안할 때 선진적 자금조달 솔루션이 필요함
중국의 전반적인 시장 침체에 직면한 투자자들은 포트폴리오 가치가 감소하고 중국 시장에 대한 투자의향이 줄어드는 와중에 새로운 투자전략을 찾기 위해 고심하고 있다.[5] 중국 경제의 장단기 전망에 대해 투자자들이 느끼는 불안감으로 인해, 전통적 자금조달 방식보다 민첩성과 효율성을 갖춘 대안 자금조달원에 대한 관심과 매력이 증가할 가능성이 있다.[6] 이러한 배경을 고려할 때, EquitiesFirst의 증권담보 자본 등의 유연한 자금조달 솔루션은 현재의 불확실한 환경 속에서 매력적인 대안이 될 수 있다.
홍콩상하이은행(HSBC)은 중국의 유동성 문제, 소비 침체, 디플레이션, 수요 부진, 부동산시장 침체 때문에 투자자들이 여전히 우려하고 있다고 언급했다.[7] 이러한 우려는, 중국의 인구 고령화로 인해 2024년 및 향후 다년간 중국의 성장률이 둔화될 것이라는 국제통화기금(IMF)의 전망과도 일맥상통한다.[8]
최근 홍콩에서 개최된 골드만삭스 컨퍼런스에서 글로벌 투자자의 40% 이상이 중국에 대해 "투자 불가능하다"는 견해를 표명했다. 이는 지난 3년간 단기간의 상승 후 매수세가 빠르게 잦아듦에 따라 손실을 겪으면서 회의론이 더욱 커졌기 때문이다.[9]
시장 침체로 인해 열리고 있는 중국 주식 관련 기회
시장 하락으로 인해 많은 사람들이 주저하지만, 중국 주식의 밸류에이션은 이제 매력적인 수준이 되었다.[10] JP Morgan 등 월스트리트 은행들은 시장 하락으로 인해 상당한 투자 기회가 조성되었다고 판단하고 투자자들이 시장에 다시 진입할 것을 촉구하고 있다.[11] 사실 J.P. Morgan은 중국 주식시장의 85%를 대표하는 벤치마크인 MSCI China 지수가 30% 이상 상승할 가능성이 있다고 전망한다. 이러한 전망은 향후 성장 잠재력을 더욱 부각시키고 있다.[12]
주식시장 안정화의 중요성을 인식한 중국 정부는 국영 금융기관을 통한 ETF 매입을 발표하여, 신뢰 회복을 위한 부양 조치들을 시행하고 있다.[13] 이러한 조치로 인해 낙관론이 확산되고 외국인 투자자들의 관심도가 높아졌는데, 이들은 특히 중국 주식을 7일 연속 매수하면서 자신감을 드러냈다.[14]
증권담보 파이낸싱으로 복잡한 상황을 헤쳐나가기
변동성이 지속되고 시장이 회복될 가능성이 보이는 가운데 투자자들이 이러한 복잡한 상황을 효과적으로 헤쳐나가는 것이 매우 중요하다. EquitiesFirst의 선진적 자본 솔루션은 중국 주식시장에 투자하고자 하는 투자자들이 직면한 유동성 문제와 경제 불확실성 등의 어려움에 대처하기 위해 맞춤형으로 제공된다.
EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱을 통해 투자자들은 성장 중인 중국 주식시장에서 매력적 기회들을 잡을 수 있다. 이러한 대안 파이낸싱은 다양한 장점을 갖추고 있는데, 프로세스 간소화 및 잠재적 비용 절감이 그 예이다. 투자자는 현재 보유 증권을 담보로 자본을 확보함으로써 기존 투자 자산의 성장 잠재력을 보존하는 동시에 유동성을 확보할 수 있게 된다.
경제 불확실성을 고려할 때 투자자들은 EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱이 제공하는 비소구 및 비목적 자본을 활용하여, 지금의 역동적 환경에서 효과적인 운영할 수 있다. 이를 통해 투자자는 포트폴리오 분산투자, 자산 인수, 신규 시장기회 참여 등을 통해 잠재적 투자 기회를 활용할 수 있다. 가용 유동성을 바탕으로 투자자들은 중국에서 정보에 입각한 전략적 선택을 하고 새로운 트렌드를 활용할 수 있게 된다.
EquitiesFirst는 중국의 시장 변동성을 완화해주는 유동성 솔루션을 제공함으로써 기회와 안정성을 고유한 방식으로 조합하고 있다. 이를 통해 투자자는 유연한 유동성을 경쟁력 있는 조건으로 활용하여 기회를 포착하고 리스크를 효과적으로 관리하여, 역동적인 중국 시장을 자신 있게 탐색하고 궁극적으로 투자 목표를 달성할 수 있다.
[1] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-19/china-s-6-3-trillion-stock-selloff-is-getting-uglier-by-the-day
[2] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-04/china-vows-to-prevent-abnormal-market-fluctuations-csrc-says
[3] https://www.reuters.com/world/china/china-january-new-bank-loans-hit-record-high-policy-support-2024-02-09/
[4] https://www.reuters.com/world/china/china-january-new-bank-loans-hit-record-high-policy-support-2024-02-09/
[5] https://asia.nikkei.com/Spotlight/Caixin/Private-equity-in-China-heads-for-exits-amid-three-year-stock-slump
[6] https://asia.nikkei.com/Spotlight/Caixin/Private-equity-in-China-heads-for-exits-amid-three-year-stock-slump
[7] https://www.scmp.com/business/markets/article/3250184/chinas-stimulus-lifts-stock-markets-short-lived-rally-geopolitical-economic-and-policy-risks-weigh
[8] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-02/china-criticizes-imf-s-growth-outlook-calls-to-boost-confidence
[9] https://www.ft.com/content/88c027d2-bda6-4e52-97f3-127197aef1bd
[10] https://www.ft.com/content/88c027d2-bda6-4e52-97f3-127197aef1bd
[11] https://www.ft.com/content/88c027d2-bda6-4e52-97f3-127197aef1bd
[12] https://www.ft.com/content/88c027d2-bda6-4e52-97f3-127197aef1bd
[13] https://www.ft.com/content/c164a9f9-39fd-4570-88ae-80d4ea79cd81
[14] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-07/china-stock-rally-extends-as-policy-support-optimism-grows