EquitiesFirst는, 요건 및 정교성이 당사 사업에 적합한 차입자들의 이해관계를 보호합니다. 이는 사모대출에서의 사기 가능성으로부터 투자자들을 보호하기 위한 약속입니다.
주식담보 파이낸싱은 보유 포트폴리오의 가치를 최대한 활용하고자 하는 주주들에게 강력한 도구가 될 수 있습니다. 주식을 담보로 대출할 경우, 유동성이 필요할 때 해당 주식에서 장기 수익을 창출할 가능성을 포기하지 않으면서 유연한 유동성을 얻을 수 있습니다.
하지만 개인 자산과 관련된 금융거래는 언제나 신중하게 고려해야 합니다. 예를 들어, 어느 차입자의 담보가 여러 세대에 걸쳐 축적된 주식이거나 그들이 설립한 기업의 지분인 경우, 적절한 구조 및 파트너를 선택하는 일은 그러한 유산의 보호를 위해 필수적일 수 있습니다.
대출을 받기 전에
주식담보 파이낸싱을 고려할 때 차입자는 자신의 목표를 이해하고 자신의 이해관계에 따라 행동할 장기 파트너를 대하고 있음을 알아야 합니다. 옵션을 저울질하고 파이낸싱 결정을 내릴 궁극적 책임은 차입자들에게 있지만, 대출기관들은 경험 및 해당 차입자의 목표에 대한 이해를 바탕으로 반드시 적절한 권고를 해야 합니다.
주식담보 파이낸싱은, 장기 상승 잠재력을 그대로 보유하면서 담보의 가치를 최대한 활용하고자 하는 장기 주주에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 하지만 이에는, 차입자가 이자 또는 원금을 상환하지 못할 경우에 담보로 제공했던 주식이 해당 차입자에게 상환되지 않을 리스크가 따릅니다.
수많은 관할권에서, 상장기업의 이사진과 그 특수관계자들이 대출 담보로 보유주식을 제공한 경우 이들은 증권거래소에 공시를 할 의무가 있습니다.
잠재적 차입자들은 다음 사항도 고려해야 합니다: 주식담보 파이낸싱은 주가에 부정적 영향을 미친다는, 일반적이지만 잘못된 인식이 존재합니다. 개별 상황은 다르겠지만, EquitiesFirst리서치는 그 반대의 경우가 진실일 수 있음을 밝혔습니다: 홍콩에서 주식에 의해 담보된 대출에 대한 공시를 분석한 결과, 해당 주식의 가격이 다음달에 평균 9.6% 상승한 것으로 나타났습니다.
고객 보호
2008-2009년의 글로벌 금융위기 및 그 이후의 사기판매 스캔들 이후로 금융기관들은 판매 상품이 해당 고객들에게 적합한지 여부를 평가하기 위한 더욱 철저한 조치를 취할 것을 요구 받았습니다. 예를 들어 홍콩의 경우, 증권선물위원회는 자신이 판단한 ‘전문투자자’를 대상으로 특정 금융상품들에 대한 액세스를 제한하고 있는데, 이에는 HKD800만(USD103만) 이상인 포트폴리오를 보유한 개인도 포함됩니다.
EquitiesFirst는 당사 제공 상품과 고객을 적절히 매치하기 위한 규제당국의 조치를 완전히 준수하고 있습니다. 당사는 고객이 유동성에 액세스하기 위해 보유 자산을 활용하는 과정에서 그들을 보호하기 위해 노력합니다.
첫째, 당사는 자신의 기업 및 해당 주식의 미래에 대한 확신을 가진 장기 주주들과 거래합니다.
그 다음에 당사의 컴플라이언스 프로세스는 종합적인 온보딩 신청 업무를 시작하는데, 이는 잠재적 차입자들이 개인 및 기업 문서를 제출할 것을 요합니다. 당사는 London Stock Exchange Group 소유 기업인 WorldCheck을 통해 실사 과정에서 도움을 받으며, 기업정보 분야 전문가인 Mintz Group의 도움도 받는데 이 과정에서 더욱 철저한 조사가 필요할 수 있습니다.
고객조사 프로세스에서의 이렇게 철저한 접근방식은, 모든 차입자들이 당사의 철저한 적정성 기준을 충족하도록 함으로써 모든 관여 당사자들을 보호하기 위한 것입니다.
안정적 자본
EquitiesFirst의 비상장 지배구조는, 보유 주식을 담보로 활용하고자 하는 차입자들의 안정성 및 보호에 더욱 도움이 됩니다. 당사는 시장 스트레스 기간에 철회될 가능성이 있는 외부 파이낸싱 또는 신용한도에 의존하지 않으며, 외부 투자자들을 위해 자본을 운용하지도 않습니다.
EquitiesFirst가 sale-and-repurchase 계약의 구조를 취하는 주식담보 파이낸싱 거래에서 당사는 직접대출기관 겸 주주로서 행동하게 됩니다. 그 결과 주식 매수 포지션이 생성되며, 따라서 대출을 목적으로 보유 주식을 담보로 제공한 해당 차입자와 이해관계가 일치하게 됩니다. 당사의 투자전략은 공매도를 활용하지 않으며, 주식을 제3자에게 대여하지도 않습니다.
또한 당사는 검토 및 담보 관리를 개선하기 위해 자체적인 내부 리서치 역량에도 투자해왔습니다. 당사는 철저한 펀더멘털 및 기술적 분석 이후에만 주식을 담보로 대출합니다. 당사는 전반적인 시장 리스크를 경감하기 위해 다양한 섹터 및 지역에 걸쳐 분산투자 포트폴리오를 운용하고 있습니다. 당사는 순수한 재무적 투자자이며, 기업들의 경영 또는 전략에 영향을 미치려 하지 않습니다.
EquitiesFirst는 영국, 홍콩, 호주를 포함한 글로벌 금융센터에서 영업활동을 수행하며, 따라서 해당되는 모든 규제 기준이 적용됩니다. 당사와 지역별 자회사들은 복수의 관할권에서 허가 및 규제를 받고 있습니다.
이렇게 높은 기준은 EquitiesFirst 성장의 주춧돌이 되었으며, 이를 바탕으로 당사는 거의 20년에 걸쳐 USD25억 이상의 대출을 실행할 수 있었습니다. 당사는 차입자 보호 및 적정성에 대한 약속을 바탕으로 앞으로도 다년간 고객들과 함께 지속가능성을 계속 확대해나갈 것이라고 믿습니다.