2024년이 시작되면서 전 세계는 역사상 가장 영향력이 클 것으로 예상되는 선거의 해를 맞이하고 있다. 전 세계 인구의 절반에 육박하고 세계 경제생산량의 60% 이상을 차지하며 GDP에 중대한 영향을 미치는 대표자들을 선출하는 선거들이 예정되어 있어 금융시장은 변동성 확대 가능성에 대비하고 있다.[1] 장기간 지속될 것으로 예상되는 지경학적 환경의 향후 추이는[2] 불확실성의 그림자를 드리울 것으로 예상된다. 이렇게 역학관계가 변화하는 와중에 유동성 압박에 직면한 투자자와 기업은 경쟁에서 앞서나가기 위해 포트폴리오 및 자금조달 전략을 재평가할 필요가 있다.
정치적변화가자본시장과사모펀드에미치는영향
선거의 불가피한 결과인 정치적 변화는 자본시장과 사모 대출에 상당한 영향을 미칠 것이다. 재정, 통화, 세금, 규제 정책의 변화 가능성만으로도, 이미 변동성이 큰 시장은 더욱 불안정해질 것이다. 그 결과 투자자들은 리스크 허용범위와 투자전략을 재평가하는 동시에 유연한 유동성을 확보해야만 하는 중대한 기로에 놓이게 되었다. 이들은 이러한 정치적 상황을 면밀히 모니터링하면서, 전반적인 경제 전망을 알려주고 의사결정 과정에 기여할 인사이트를 모색하고 있다.
일부 사람들은 이러한 시장 변동을 저평가 섹터에서 이익을 취할 기회로 간주하기도 한다. 은행을 통한 전통적 자금조달 기회가 제한적이며 차입 비용이 높아진 상황에서,[3] 투자자들은 EquitiesFirst와 같은 사모 자본 제공기관의 증권담보 파이낸싱과 같은 대체 유동성 공급원으로 눈을 돌리고 있다. 중앙은행 긴축정책이 지속되는 상황에서 사모 유동성 공급원은 안정성을 개선하면서 보다 다각화된 수익을 안겨줄 수 있다.
이머징마켓및개발도상국에대한투자
국제통화기금(IMF)은 2024년 세계 경제 성장률이 3.0% 이하일 것으로 예상한다.[4] S&P가 올해 세계 경제 전망에서 언급한 바와 같이, 경제활동 둔화와 금융상황 긴축이라는 현 상황은 정책금리가 동반 상승할 수 있는 여건을 조성해주고 있다.[5] 비 동조화 가능성이 있는 글로벌 경제를 투자자들이 탐색하고 그로부터 가치를 창출하려 하는 상황에서 이는 사모 섹터가 제공하는 유연한 유동성의 필요성을 더욱 부각시키고 있다.
미국 및 유로존과 같은 선진시장의 GDP 성장률 전망치가 정체되어 있지만 주요 이머징마켓과 아시아태평양 지역의 전망치는 소폭 상승하여,[6] 전략적 자본 투자 관점에서 매력적인 대상으로 보인다. 이러한 경제 역학의 변화로 인해 투자자들은 신중한 접근방식을 채택하여, 낙관적 전망과 유망한 성장 궤도를 보이는 지역에 자본을 투입하게 되었다.
경제 발전의 영역에서 인도 및 인도네시아 같은 개발도상국들은 중대한 변화 및 세계화에 맞추어 포지셔닝하고 있다. 예를 들어 인도네시아는 니켈 채굴 및 정제에서부터 전기차 생산 및 수출에 이르기까지 친환경 공급망에서 중추적 역할을 담당하게 될 것이다.[7] 한편, 나렌드라 모디 총리는 인도를 세계 시장을 대상으로 마이크로칩과 스마트폰을 대량 생산하는 첨단기술 제조 강국으로 만들 구상을 하고 있다.[8] 투자자는 이러한 예상 경제 궤도에 따라 투자 포지션을 전략적으로 조정함으로써 지역별 격차에 능숙하게 대처하고 이머징마켓에서 수익성 높은 기회를 포착할 수 있다. 증권담보 파이낸싱 등의 유동성 대안 솔루션을 활용하면, 시장 상승 가능성에 대한 기회를 가지며 자본에 유연하게 접근할 수 있다.
증권담보파이낸싱을통한기회포착
경제 불확실성의 시대에 투자자들은 리스크를 완화하고 유동성을 확보하기 위한 강력한 전략을 적극 모색하고 있다. 증권담보 파이낸싱은 장기 주주와 투자자에게 매력적인 제안으로써, 하락 리스크를 제한하고 인플레이션에 대한 잠재적 헤지 역할을 하는 비소구 및 비목적 특성을 제공하고 있다. EquitiesFirst의 안전한 프레임워크는 리스크 완화라는 필요성에 부합하며, 비교적 안정적이며 효율적인 자본 액세스 수단을 투자자들에게 제공해준다.
2024년은 기회와 난제가 복잡하게 얽혀 있는 만큼 적응형 금융전략의 중요성이 더욱 커지고 있다. 복잡한 환경을 헤쳐나가는 과정에서, 전략적으로 리스크를 분산하고 탄력적인 금융 도구를 활용할 역량이 있는 개인은 이 중대한 선거의 해에 번창할 준비가 되어 있다. 20년 이상의 경험을 갖춘 EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱은 투자자에게 탁월한 수준의 효율성을 제공하여, 새로운 트렌드를 활용하고 시장 변동성을 헤쳐나갈 유연한 유동성을 모색하는 사람들의 역량을 향상해준다.
[1] https://www.bloomberg.com/graphics/2024-global-election-watch-on-economic-market-issues/
[2] https://www.bloomberg.com/graphics/2024-global-election-watch-on-economic-market-issues/
[3] https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/financial-services-industry-outlooks/banking-industry-outlook.html
[4] https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2023/07/10/world-economic-outlook-update-july-2023#:~:text=The%20global%20recovery%20is%20slowing,in%20both%202023%20and%202024.
[5] https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/top-10-economic-predictions-for-2024.html
[6] https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/101590414.pdf
[7] https://www.economist.com/leaders/2024/01/04/can-india-indonesia-and-saudi-arabia-be-the-next-great-economies
[8] https://www.economist.com/leaders/2024/01/04/can-india-indonesia-and-saudi-arabia-be-the-next-great-economies