유연하며 비용효율적인 자금조달의 활용은 주식투자의 관리에 있어 강력한 도구입니다
주식은 일정 지분과 배당금, 그리고 장기 자산가치 상승 가능성을 투자자에게 제공해주는 매력적인 자산군입니다. 하지만 일부 경우에는 주식에 묶인 자금이 다른 곳에서 더 나은 수익률을 창출할 수도 있으며, 이는 투자자들의 태도가 비관적이 되고 배당수익률이 낮은 수준에 머물러있을 때 특히 그러합니다.
2021년에 사상 최고치를(종가 기준) 70회 돌파했던 S&P 500은 2022년 1월에 5% 넘게 급락했는데, 이는 2009년 이후로 최악의 첫 달이었습니다. 이 미국 벤치마크 지수는 현재 1.33%에 불과한 배당을 지급하고 있는데, 이는 사상 최저치에 근접한 것입니다.[1] 기술 중심 섹터를 보면, 아마존, 넷플릭스, 테슬라와 같이 잘 알려진 종목들을 포함하여 Nasdaq 100에 속한 50개 종목은 배당금을 전혀 지급하지 않고 있습니다.[2]
각국 중앙은행이 통화완화 정책을 거두어들이고 인플레이션이 상승하고 있는 이 시점에서, 추가적인 상승 가능성은 전혀 확실하지 않습니다. 또한 지속되고 있는 코로나19 대유행도 투자자들의 머리를 복잡하게 하고 있습니다: 새로운 변이가 발생하여 각국 경제가 다시 봉쇄된다면, 주식 밸류에이션은 심각한 타격을 입을 것이 분명합니다.
자신의 주식 포지션에서 장기상승 가능성을 여전히 믿고 있는 투자자들은 이 자산을 통해 비용효율적인 자금조달을 활용함으로써 자신의 자본이 효율적으로 기능하도록 할 방법을 고려할 수 있을 것입니다.
시장 고점 근처에서 주식을 담보로 대출을 받는 것은 효율적인 리스크 관리 방법일 수 있는데, 이는 해당 주식의 장기상승 가능성을 희생하지 않으면서 주가를 뒷받침하는 것이기 때문입니다. 마찬가지로, 비인기 섹터에 대한 투자에서 수익을 창출한다면 투자자는 밸류에이션이 회복될 때까지 기다리면서 기타 자산으로 분산투자를 함으로써 자신의 포트폴리오를 최적화할 수 있게 됩니다.
위의 두 가지 시나리오에서, 주식담보대출은 장기 캐피털게인 가능성을 포기하지 않으면서 보유주식의 가치를 활용함으로써, 직접 처분의 대안을 제공해줍니다.
장기상승 가능성
환매조건부 계약 구조로 이루어지는 EquitiesFirst에서의 자금조달을 통해, 투자자는 보유 주식을 활용하여 저비용으로 자금을 조달할 수 있습니다. 합의 기간이 종료되면 EquitiesFirst는 동일한 수의 주식을 차입자에게 반환하며, 그러면 차입자는 해당 주식이 상승한 경우에 그에 따른 이익을 누릴 수 있습니다.
EquitiesFirst는 담보인정비율 60%-70% 및 금리 3%-4%의 매력적인 조건을 제시합니다. 차입자들은 대출금을 완전히 유연하게 활용할 수 있기 때문에, 잠재수익률이 상대적으로 높은 기타 투자를 고려할 수 있습니다(특정 부동산의 가치를 제고해줄 보수공사 등).
당사는 장기주주하고만 거래하며, 모든 자금조달의 구조를 개별 상황에 맞게 확립합니다. 고객들의 장기 파트너인 당사는 철저한 펀더멘털 및 기술적 분석 이후에만 주식을 담보로 대출을 해드리며, 전체 시장 리스크를 경감하기 위해 다양한 섹터 및 지역에 걸쳐 분산투자 포트폴리오를 운용하고 있습니다. 당사 자체적인 리서치 역량을 기반으로 모든 기회의 완전한 검토 및 신중한 담보 관리를 기하고 있습니다.
낮은 대출비용 및 대출금의 유연한 활용을 가능하게 해주는 주식담보대출은, 자본을 더욱 효과적으로 운용하고자 하는 투자자에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
[1] https://data.nasdaq.com/data/MULTPL/SP500_DIV_YIELD_MONTH
[2] https://indexarb.com/dividendYieldSortedn1.html