在全球經濟放緩的情況下，世界各地的銀行都在收緊貸款標準，引發外界對投資者償還能力和貸款機構收回貸款能力的憂慮。 這一轉變為非傳統融資的興起做好了準備並創造了條件，其中證券融資變得深受歡迎。 隨著企業和投資者尋求更廣泛的融資選項，EquitiesFirst 的資本解決方案可以成為一種創新的選擇，為投資者提供一種有效的方式應對當前信貸環境。
應對收緊的信貸標準
當前信貸環境的特點是貸款標準收緊，對全球企業構成重大挑戰。 這種趨勢不僅在美國顯然易見，在歐洲和亞洲亦如是，由於利潤率下降加上不良貸款增加，這些地區的銀行都在採取審慎態度。[1] 這些緊縮的信貸解決方案令企業獲得融資的成本更高、難度更大，阻礙了企業的增長和復甦工作。
在美國，聯儲局對高級銀行貸款的最新調查顯示，即使貸款需求因利率高企而減少，但各種規模公司的商業貸款標準都有所收緊。[2] 同樣值得注意的是，與其說銀行家不願提供融資是出於對整體經濟的憂慮，倒不如說是因為其風險承受能力較低。[3] 這顯示即使隨著利率企穩，未來經濟前景可能有所改善，企業在為其復甦和增長計劃獲得必要融資方面仍將面臨更大的挑戰。
同樣，歐洲亦出現類似的趨勢，歐元區銀行信貸調查 (BLS) 報告指，儘管公司對貸款或提取信貸額度的需求出現淨下跌，但 2023 年第三季度信貸標準仍進一步收緊。[4] 亞洲的銀行亦採取謹慎的做法，因為隨著利潤率下降和不良貸款增加，銀行對提供信貸變得越來越謹慎。[5]
銀行不願提供貸款和信貸標準收緊對整體經濟產生重大影響。 摩根大通經濟學家 Daniel Silver 指出，貸款標準收緊加上貸款需求減少「看來與本應放緩的經濟基本上一致」。[6]
創新融資解決方案的興起
隨著企業尋求更多元化、更靈活的資本來源以克服這些挑戰，證券融資的受歡迎程度一直穩步上升。[7] 面對與利率波動和持續性地緣政治風險有關的不明朗因素，這種融資解決方案已成為振興和重新推動萎靡不振的貸款市場的可行手段。[8] 此外，證券融資比其他融資解決方案更具優勢，如潛在的通脹對沖、抵禦經濟下行，以及讓融資人士能夠接觸受短期市場波動影響較小的貸款機構。
證券融資的優勢
隨著金融市場不斷發展，對靈活、反應迅速資本的需求可能會持續存在。 有見及此，EquitiesFirst 為企業和投資者提供了一種累進式方法，透過證券融資來應對不斷收緊的信貸環境和傳統貸款機構帶來的挑戰。 這種累進式融資解決方案允許投資者利用其持有的股票或加密貨幣作為資本抵押，以維持其增長計劃並投資於復甦，同時保留其投資組合的上行潛力。
這種獨特的模式涉及在融資交易期間臨時轉讓股份，為投資者提供有利條款。 這些條款包括更高的融資價值比率、合理的追加保證金門檻以緩衝市場波動，以及有競爭力的利率。
具競爭力的利率進一步突出了 EquitiesFirst 的證券融資，使其成為尋求高成本效益資本的企業和投資者眼中具吸引力的選擇。 在融資期間保留投資組合的上行潛力帶來了額外吸引力，使投資者能夠捉緊市場機遇。
[1] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html
[2] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[3] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[4] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html
[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-20/asia-bank-margins-to-dip-as-higher-interest-rates-bad-loans-sink-in
[6] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/
[7] https://internationalbanker.com/finance/the-reasons-for-asset-based-lendings-growing-acceptance-as-a-preferred-funding-source/
[8] https://www.thebanker.com/What-now-for-the-loan-markets-1687332717