10 กันยายน 2567
หุ้นเทคโนโลยีของออสเตรเลียพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ในเดือนสิงหาคม 2567 และอาจมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปเนื่องจากความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในภาคส่วนนี้ ซึ่งยังมีสัดส่วนน้อยในตลาดหุ้นของประเทศ ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นยังเป็นปัจจัยที่ช่วยเพิ่มโอกาสเติบโตของหุ้นเติบโตในออสเตรเลียและต่างประเทศ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมสูงมักจะเป็นอุปสรรคต่อการลงทุนในด้านเทคโนโลยีและนวัตกรรม
ในสหรัฐฯ บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่เรียกว่า “Magnificent Seven” ซึ่งได้แก่ Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia และ Tesla มีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดหุ้นในช่วงสิบกว่าปีที่ผ่านมา ปัจจุบันบริษัทเหล่านี้ครองอันดับสูงสุดในรายชื่อบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดของประเทศ[1] ซึ่งเมื่อ 15 ปีก่อนเคยมีบริษัทอย่าง Exxon Mobil, General Electric และ Johnson & Johnson อยู่ในอันดับดังกล่าว[2]
ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นของออสเตรเลียยังไม่พบการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในลักษณะเดียวกัน บริษัทการเงินและทรัพยากรยังคงมีส่วนแบ่งมากที่สุดในมูลค่าตลาดของหุ้นในประเทศ โดยดัชนี S&P/ASX กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศมีสัดส่วนเพียง 3% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด[3]
นักลงทุนออสเตรเลียพลาดโอกาสจากหุ้นเทคโนโลยีหรือไม่
เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีมีสัดส่วนน้อยในดัชนีหุ้นของออสเตรเลีย นักลงทุนในประเทศจึงมีการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ค่อนข้างน้อย เมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่สร้างความมั่งคั่งอย่างมากในช่วงหนึ่งศตวรรษที่ผ่านมา ทำให้นักลงทุนออสเตรเลียอาจพลาดโอกาสสำคัญ
กลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่บริษัทเทคโนโลยีชื่อดังของออสเตรเลีย เช่น WiseTech, REA Group, Xero, CAR Group, Pro Medicus, TechnologyOne และ Megaport จะให้ผลตอบแทนที่สูงมากในช่วงสิบปีที่ผ่านมา หากนักลงทุนจัดพอร์ตการลงทุนโดยเฉลี่ยให้เท่ากันในทั้งเจ็ดหุ้นนี้ ตั้งแต่วันที่ WiseTech เข้าจดทะเบียนในเดือนเมษายน 2559 พอร์ตการลงทุนนี้จะให้ผลตอบแทนมากกว่า 1,000% ซึ่งสูงกว่ากองทุน Vanguard Australian Shares Index ETF ถึง 10 เท่าในช่วงเวลาเดียวกัน[4]
เมื่อพิจารณานอกเหนือจากเจ็ดบริษัทดังกล่าว ผลตอบแทนรวมของหุ้นเทคโนโลยีออสเตรเลียตั้งแต่ปี 2559 สูงกว่าตลาดทั่วไปประมาณสองเท่า[5] นักลงทุนต่างชาติบางรายดูเหมือนจะเชื่อว่าภาคส่วนนี้มีมูลค่าต่ำเกินไป ซึ่งในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา บริษัทต่างชาติเข้าซื้อกิจการบริษัทเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในออสเตรเลียหลายแห่งและนำออกจากตลาด[6]
เช่น Afterpay ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชำระเงินแบบผ่อนชำระรายใหญ่ของออสเตรเลีย ถูกถอดออกจากตลาดในปี 2565 หลังจากการเข้าซื้อกิจการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ[7] และบริษัทซอฟต์แวร์อย่าง Altium ซึ่งหยุดการซื้อขายในเดือนสิงหาคม 2567 หลังจาก Renesas ผู้ผลิตชิป รายใหญ่จากญี่ปุ่น เข้าซื้อกิจการ[8] ในช่วงปี 2562 ถึง 2566 มีบริษัทเทคโนโลยี 88 แห่งถูกถอดออกจากตลาด ซึ่งมากกว่าจำนวนบริษัทที่เข้าจดทะเบียนใหม่ที่มี 79 แห่ง[9]
มีสัญญาณบ่งชี้ว่ามูลค่าของหุ้นในภาคส่วนเทคโนโลยีอาจเริ่มกลับมาเติบโตอีกครั้ง การเติบโตของผลประกอบการทางการเงินที่โดดเด่นของ Wisetech ซึ่งเป็นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ด้านโลจิสติกส์[10] ทำให้ในที่สุดบริษัทสามารถก้าวเข้าสู่กลุ่มบริษัท 20 อันดับแรกของออสเตรเลียด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนสิงหาคม 2567.[11]
AustralianSuper ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุนบำนาญรายใหญ่ที่สุดของประเทศก็ได้นำเงินทุนเปลี่ยนไปลงทุนหุ้น โดยคาดการณ์ว่าเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีให้มากยิ่งขึ้น[12]
Mark Delaney ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุนของ AustralianSuper ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่าการเติบโตของหุ้นเทคโนโลยีในปัจจุบัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการพัฒนา AI และการประมวลผลบนระบบคลาวด์ อาจเป็นไปในทิศทางเดียวกับช่วงการพัฒนานวัตกรรมที่ผ่านมา เช่น การริเริ่มคอมพิวเตอร์ อินเทอร์เน็ต และโทรศัพท์มือถือ ซึ่งส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 5 ถึง 10 ปี[13]
จุดอ่อนในพอร์ตการลงทุนของออสเตรเลียคืออะไร
ในหลาย ๆ ด้าน บริษัทเทคโนโลยีของออสเตรเลียยังคงอยู่นอกกระแสหลัก แม้ว่าจะมีอิทธิพลในประเทศอย่างมาก หลายบริษัทเป็นผู้นำในตลาดของตนเอง และบางบริษัทก็ประสบความสำเร็จในด้านความสามารถในการทำกำไรมหาศาล
เช่น Xero เป็นผู้นำในด้านซอฟต์แวร์บัญชีบนระบบคลาวด์ ไม่เพียงในออสเตรเลีย แต่ยังรวมถึงสหราชอาณาจักรและนิวซีแลนด์ด้วย[14] ในออสเตรเลีย ผู้คนเกือบสามล้านคนเข้าชมแพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ออนไลน์ของ REA Group ทุกวัน[15] และมีผู้เข้าชมแพลตฟอร์มตลาดรถยนต์ของ CAR Group ถึง 42 ล้านคนในแต่ละเดือน นอกจากนี้ยังมีการส่งใบสมัครงานหลายร้อยล้านฉบับผ่านแพลตฟอร์มของ SEEK ในแต่ละปี[16]
ในขณะเดียวกัน บริษัทการสร้างภาพทางการแพทย์ Pro Medicus[17] ผู้ให้บริการโซลูชันในด้านเครือข่าย Megaport[18] และบริษัทซอฟต์แวร์องค์กร TechnologyOne[19] ต่างรายงานการเติบโตของกำไรที่น่าประทับใจ และสามารถทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ นอกจากนี้ยังมีบริษัท NextDC ซึ่งเป็นผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นอย่างมาก เนื่องจากความต้องการบริการที่เพิ่มขึ้นจากการหันมาใช้การประมวลผลบนระบบคลาวด์และการเติบโตของ AI ทั่วโลก
ภาคส่วนเทคโนโลยีของออสเตรเลียที่เติบโตอย่างรวดเร็วนี้เสนอโอกาสในการเติบโตที่น่าตื่นเต้นหลายประการ แต่ภาคส่วนทรัพยากรหลักของประเทศก็ยังคงมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้โลกบรรลุเป้าหมายการเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้นและการพัฒนาทางเทคโนโลยี
การจัดหาเงินทุนโดยใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันสามารถช่วยให้นักลงทุนยังสามารถลงทุนในปัจจัยต่าง ๆ ที่ผลักดันการเติบโตที่เชื่อถือได้ของออสเตรเลีย ขณะเดียวกันก็สามารถกระจายการลงทุนไปยังแหล่งลงทุนที่เติบโตใหม่ ๆ ได้ EquitiesFirst นำเสนอทางออกในการจัดหาเงินทุนพิเศษที่ยืดหยุ่นและสะดวกสบาย ช่วยให้ผู้ถือหุ้นระยะยาวสามารถใช้หุ้นของตนในการเข้าถึงเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำ และยังคงรักษาศักยภาพการเติบโตของการถือหุ้นแท้จริงของตนเอาไว้ได้
[1] https://finance.yahoo.com/news/invested-7k-magnificent-7-stocks-170101762.html
[2] https://www.smh.com.au/money/investing/australian-shares-beating-out-global-peers-over-the-very-long-run-20230814-p5dw98.html
[3] https://www.afr.com/wealth/personal-finance/aussie-tech-stocks-that-could-supercharge-a-portfolio-20240617-p5jmhg
[4] https://www.afr.com/wealth/personal-finance/aussie-tech-stocks-that-could-supercharge-a-portfolio-20240617-p5jmhg
[5] https://www.afr.com/wealth/personal-finance/aussie-tech-stocks-that-could-supercharge-a-portfolio-20240617-p5jmhg
[6] https://asia.nikkei.com/Business/Markets/Australian-stock-market-faces-tech-company-exodus
[7] https://block.xyz/inside/press-release-afterpay-acquisition
[8] https://www.altium.com/company/newsroom/press-releases/renesas-completes-acquisition-altium
[9] https://asia.nikkei.com/Business/Markets/Australian-stock-market-faces-tech-company-exodus
[10] https://www.crn.com.au/news/wisetech-reports-strong-financial-results-and-positive-outlook-610869
[11] https://www.asx.com.au/markets/trade-our-cash-market/equity-market-prices/top-50-market-cap
[12] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-03/australia-s-largest-pension-fund-shifts-to-equities-on-tech-boom
[13] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-03/australia-s-largest-pension-fund-shifts-to-equities-on-tech-boom
[14] https://www.xero.com/hk/media/factsheet/
[15] https://data-api.marketindex.com.au/api/v1/announcements/XASX:REA:3A623106/pdf/inline/rea-group-investor-and-analyst-presentation-fy23
[16] https://data-api.marketindex.com.au/api/v1/announcements/XASX:SEK:3A628400/pdf/inline/2023-annual-report
[17] https://www.capitalbrief.com/briefing/pro-medicus-posts-365-profit-rise-ceo-hails-record-year-4a60e4af-50e0-479c-a943-899a44f50ba0/
[18] https://finance.yahoo.com/news/megaport-full-2024-earnings-eps-230147775.html
[19] https://www.businessnewsaustralia.com/articles/technologyone-posts-record--48m-interim-profit-driven-by-big-contract-wins--recurring-revenue-growth.html