ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กำลังเผชิญกับวิกฤตการณ์ครั้งสำคัญ โดยต้องรับมือกับปัญหาที่ถาโถมเข้ามา ไม่ว่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไปจนถึงอุปสรรคความท้าทายต่างๆ ที่เกิดจากหนี้ ซึ่งส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาดและทำให้ความต้องการสินเชื่อนอกภาคธนาคารเพิ่มสูงขึ้น ท่ามกลางสภาพอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนไปเช่นนี้ EquitiesFirst ได้เสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อทางเลือกที่ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนในอุตสาหกรรม
สัญญาณเตือนและผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์
ข่าวการล้มละลายของ Signa Group ที่ René Benko เป็นเจ้าของ เป็นหนึ่งในสัญญาณเตือน และแสดงให้เห็นถึงความเปราะบางที่เจ้าของอสังหาริมทรัพย์กำลังเผชิญท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยสูง วิกฤติหนี้และการล้มละลายที่เกิดขึ้นตามมาหลังจากนั้นส่งผลให้สินทรัพย์มีมูลค่าลดลงอย่างมาก โดยกลุ่มอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 29,000 ล้านดอลลาร์ก็ได้รับกระทบจากสิ่งนี้เช่นกัน[1] สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นการปรับเปลี่ยนมูลค่าของภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ทั่วโลกท่ามกลางตลาดปัจจุบัน
เจ้าของอสังหา ตั้งแต่ธุรกิจขนาดเล็กไปจนถึงบริษัทยักษ์ใหญ่ ต่างก็หนักใจกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ รวมไปถึงแรงกดดันที่ต้องหาสภาพคล่องไปชำระหนี้ ปัจจุบัน เจ้าของอสังหาริมทรัพย์หลายรายต้องรับมือกับการขาดทุนทางบัญชี ซึ่งส่งผลให้ตลาดเจรจาต่อรองชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด[2] เนื่องจากเงินกู้ถึงกำหนดชำระหรือมีการละเมิดข้อตกลงเกิดขึ้น เจ้าของอสังหาริมทรัพย์จึงถูกบีบให้ต้องเจรจากับผู้ให้กู้ หรือหาทางขายสินทรัพย์เพื่อแลกกับเงินสด ซึ่งอาจต้องใช้เวลานานหลายปี
ปัญหาที่สร้างความเสียหายให้กับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ขยายไปยังส่วนอื่นๆ ของโลกด้วยเช่นกัน ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดเจนคือ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของฮ่องกงที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤติอสังหาริมทรัพย์ในประเทศจีน สินเชื่อธนาคาร 23,400 ล้านดอลลาร์ของฮ่องกงจะครบกำหนดชำระในปี 2024 ดังนั้น ผู้ปล่อยกู้ภาคเอกชน รวมถึงสำนักงานครอบครัวและผู้จัดการสินทรัพย์ ต่างก็กระโดดเข้ามาปิดช่องว่างด้านสินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น[3]
ธนาคาร "ชะลอการปล่อยสินเชื่อ" ทำให้ความต้องการแหล่งเงินทุนทางเลือกเพิ่มสูงขึ้น
เนื่องจากสภาพตลาดเปลี่ยนไปและอุตสาหกรรมต้องปรับตัวเข้ากับการสิ้นสุดลงของยุคดอกเบี้ยต่ำ ทำให้ธนาคารแบบดั้งเดิมลังเลและลดการปล่อยสินเชื่อ ส่งผลให้นักลงทุนหันไปพึ่งบริษัทเอกชนและแหล่งสินเชื่อทางเลือกกันมากขึ้น[4] การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเพราะนักลงทุนต้องรับมือกับอุปสรรคในการรีไฟแนนซ์ท่ามกลางตลาดที่ชะลอตัวลง และสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อในภาคธุรกิจต่างๆ เช่น ภาคอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น[5]
ความต้องการสินเชื่อทางเลือก เช่น สินเชื่อที่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันของ EquitiesFirst เพิ่มขึ้นอย่างมาก[6] แหล่งเงินทุนประเภทนี้มีความยืดหยุ่นสูง ทำให้นักพัฒนาสามารถนำเงินทุนไปทำโครงการใหม่ ๆ หรือนำไปรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่มีอยู่ ซึ่งช่วยแก้ไขปัญหาและข้อจำกัดด้านสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยข้อมูลคาดการณ์ของ JP Morgan สำหรับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ในปี 2024[7] ได้เน้นย้ำความสำคัญของการสร้างกระแสเงินสดอย่างเหมาะสมสำหรับเจ้าของ ผู้ประกอบการ และนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อ เพื่อให้พวกเขาสามารถลงทุนในโอกาสที่จะเกิดขึ้นได้
ลดความเสี่ยงด้วยสินเชื่อที่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน
EquitiesFirst เข้ามาตอบโจทย์ของนักลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่มีความผันผวน โดยเสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบก้าวหน้าในช่วงเวลาที่สถาบันการเงินแบบเก่าลังเลที่จะปล่อยสินเชื่อ โดยสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่าอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนท่ามกลางสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปจากเดิม โดยที่ยังคงได้รับผลประโยชน์ในอนาคตของหุ้นที่ถืออยู่เดิม และเนื่องจากเป็นการกู้ยืมที่อาจจะมีต้นทุนน้อยกว่าและค่าใช้จ่ายไม่ผันผวน สินเชื่อประเภทนี้จึงได้รับความสนใจมากขึ้นไปอีกจากนักลงทุนที่มีความสามารถในการชำระดอกเบี้ยน้อยลงตามมูลค่าที่แท้จริง
ผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบก้าวหน้ามอบความยืดหยุ่นที่เป็นปัจจัยจำเป็นอย่างยิ่ง โดยเฉพาะในสภาพตลาดที่มีความผันผวนอย่างในปัจจุบัน เพราะมอบสภาพคล่องให้นักลงทุนสามารถปรับกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและมั่นใจ นอกจากนี้แล้ว ยังช่วยให้ธุรกิจต่าง ๆ มีเงินทุนที่จำเป็นต่อการขยายธุรกิจให้เติบโตท่ามกลางสภาพตลาดที่จำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นมากเป็นพิเศษ
เนื่องจากภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันจึงเป็นแหล่งเงินทุนที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพและน่าเชื่อถือ สินเชื่อของ EquitiesFirst ที่เป็นเงินกู้แบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยและมีข้อกำหนดที่น่าสนใจ มอบเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ให้นักลงทุนสามารถกระจายการลงทุน ซึ่งจะช่วยบรรเทาความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมทั้งสร้างความเชื่อมั่นที่จำเป็นอย่างยิ่งต่อการจัดการกับความซับซ้อนของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อย่างเชี่ยวชาญ โดยที่ยังสามารถรับผลกำไรในระยะยาว
[1] https://www.ft.com/content/13e17879-eb58-46ba-b202-4e77e69d82ee
[2] https://www.ey.com/en_lu/real-estate-hospitality-construction/inflation--interest-rates--and-transaction-levels--the-evolution
[3] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-27/hong-kong-s-stressed-developers-start-to-turn-to-private-credit
[4] https://internationalbanker.com/finance/the-reasons-for-asset-based-lendings-growing-acceptance-as-a-preferred-funding-source/
[5] https://www.wsj.com/finance/banking/almost-all-loans-are-badwhy-banks-arent-lending-7b1f17eb
[6] https://internationalbanker.com/finance/the-reasons-for-asset-based-lendings-growing-acceptance-as-a-preferred-funding-source/
[7] https://www.jpmorgan.com/insights/real-estate/commercial-real-estate/commercial-real-estate-trends