自 7 月 26 日最近一次加息以來，聯儲局現已將利率提升至 22 年來的最高水平，並且不排除進一步加息的可能性。[1]
美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）承認，信貸條件收緊對企業和消費者的影響仍不確定，因此他呼籲潛在的融資人士應慎重考慮現在是否為投資和業務增長獲取融資的適當時機。[2] 問題是，即使答案是肯定的，他們也可能無法從傳統來源獲得資金。
可幸的是，那些很難從公開債券和融資市場籌集資金的公司發現他們可以轉向私募融資。 這些公司報告稱，相較於傳統融資提供方不願或可能無法提供資金的情形，私募融資提供方願意並且似乎擁有「大量流動資金」來滿足他們的需要。[3]
事實上，當前的形勢為私募融資提供了大放異彩的機會。
當中有一個類別似乎將會加速發展：該類別在 2008 年環球金融危機之後已取得穩步增長，這就是私募資產融資（ABF）。[4] 該類別的市場規模從 2006 年估值為 3.1 萬億美元，增長到 2022 年的 5.2 萬億美元。 根據全球頂尖的創新投資管理公司 KKR 的預測，由於傳統融資提供方因加息和銀行體系波動而退出市場，到 2027 年這一數字可能會進一步擴大至 7.7 萬億。[5]
私募資產融資對於長期股東和其他投資者來說是一種具吸引力的方案，特別是在經濟和地緣政治不明朗因素加劇的時候。 這為潛在的通脹對沖以及抵禦經濟下行影響提供了良機，讓融資人士能夠接觸受短期市場波動影響較小的融資提供方。
EquitiesFirst 提供先進的資產融資產品——證券融資，讓投資者可利用其股票或加密貨幣來釋放資本以滿足其他需要，同時仍可保留其所持股票上行獲利的可能。
這些投資者可以將資金用於各種商業或個人用途。 其他優勢包括：在央行持續推行緊縮政策和經濟增長停滯的情況下獲得更大的穩定性，以及更多元化的回報。
此外，透過證券融資，隨著投資者的股票轉化為 EquitiesFirst 投資組合的一部分，EquitiesFirst 與股票持有人一起成為該股票的投資者，因此雙方在融資期限內的利益是一致的。
我們作為專業的證券融資提供方，多年來一直致力於簡化和完善流程，從而使每筆交易的雙方均可受益。 因此，我們極為高效，遠超其他融資提供方（例如銀行和其他大型金融機構）。對於這些機構來說，資產融資只是一種利基產品。
風險管理
我們亦謹慎管理自身風險，所以在這些充滿挑戰的時期處於有利地位。
評級機構穆迪警告稱，私募信貸行業即將面臨「第一個嚴峻挑戰」[6] ，因為相關機構在 2021 年市場高峰時期發放了價值數百億美元的融資（當時利率仍接近於零的水平），而經濟下行、充滿不明朗性，以及缺乏關於較高利率在更長時期將持續多久的指引，都會為這些融資方造成壓力。 穆迪還特別指出該行業最具規模的兩家公司：Ares（銳盛）和 Owl Rock（貓頭鷹岩）將面臨違約率上升的風險。
截至 7 月為止，承擔公共債務的公司違約率上升速度已經達到十多年來最高。[7] 儘管這些情況尚未對整體經濟產生重大影響，但分析師警告稱，違約率上升的壓力正在加劇，造成令人擔憂的金融危機風險（儘管目前風險仍然不大）。
事實表明：私募融資各有不同。 在如此時代，證券融資的價值尤為突出。 儘管仍需謹慎制定融資計劃，但整體而言，風險可控：資本提供方可收回投資者用以融資的證券或加密貨幣，雙方以銷售和回購協議的形式構建合作關係。 這亦有利於維護金融體系的穩定性。
透過這種精心設計的融資方式，EquitiesFirst 在 20 年來取得可持續發展，無論處於市場的繁榮時期還是動盪時期，都能滿足投資者的需要。
[1] https://www.ft.com/content/110bd237-cbf2-463d-b1b5-edcb98245851
[2] https://www.forbes.com/sites/rohitarora/2023/07/26/fed-raises-interest-rates-to-22-year-high-credit-crunch-continues-for-small-businesses/?sh=4b3afef75b21
[3] https://www.reuters.com/business/finance/asias-private-credit-markets-thrive-desperate-borrowers-find-lenders-2023-07-20/
[4] https://www.kkr.com/global-perspectives/publications/asset-based-finance-fast-growing-frontier-private-credit
[5] https://www.kkr.com/global-perspectives/publications/asset-based-finance-fast-growing-frontier-private-credit
[6] https://www-ft-com.ezp.lib.cam.ac.uk/content/de6eb245-80ff-4f9c-b2ed-7a415538512b
[7] https://www.nytimes.com/2023/07/26/business/credit-markets-uncertainty-interest-rates.html